2024基金跌势解析：多因素叠加下的市场调整与应对策略

2024基金为何狂跌不止

1、2024年基金持续下跌的主要因素包括市场环境的变化和基金内部投资策略的失败。
2、市场环境的变化是影响基金业绩的主要因素之一。
2024年，全球经济可能面临经济增长放缓、通胀上升或利率调整等诸多挑战。
3、这些挑战可能会导致股票、债券等资产的价格波动，从而影响基金的投资收益。
例如，经济增长放缓可能导致企业利润下降，进而导致股价下跌，从而减少基金净值。
4、基金内部投资策略失败也是持续下跌的重要原因。
基金管理人的投资决策可能过于激进或过于保守，无法及时适应市场变化。
5、比如，如果一只基金大量持有某个行业的股票，处于高位，而该行业突然遭遇利空因素，导致股价下跌，那么基金净值就会受到重创。
6.此外，投资者情绪和市场流动性也可能影响基金表现。
当市场出现恐慌或流动性紧张时，投资者可能会急于赎回基金份额。
7、为应对赎回压力，基金管理人可能不得不低价出售资产，进一步加剧基金净值的下跌。
8、综上所述，2024年资金持续下跌的原因有很多，包括市场环境的变化、投资策略的失败以及投资者情绪和市场流动性的影响。
九、针对这种情况，基金管理人应立即调整投资策略，加强风险管理，关注市场动态和投资者需求。
10、同时，投资者也应保持理性，充分了解基金的风险和收益特征，做出合理的投资决策。

洪灝：2024年A股点位在略低于3000-3500点，债券会跑得非常好

观点：投资逻辑发生变化：过去40年，投资界一直认为股票下跌时债券跑赢大盘，但这一规则从2021年开始不再有效。
在中国市场，股票和债券的收益率呈现出独特的负相关关系。
市场波动加剧：美国股市进入高位波动，泡沫增多，后续出现极端事件（黑天鹅）的可能性加大。
流动性和股票市场表现：在正常年份，流动性的增加通常会导致股票市场的上涨。
然而，尽管2023年流动性持续增长，A股却走弱，表明市场缺乏“动物精神”。
投资表现：2023年可转债表现良好，但2024年A股点位预测略低，在3000-3500点，与2023年持平。
资产配置：持有国债和高股息股票表现良好，预计将持续这一策略至2024年。
市场展望：2024年我们将面临挑战，需要重新审视经验，寻找新的投资机会。
国债和高股息策略在当前市场条件下表现稳定。
中国市场多元化：中国可能是全球唯一一个股票和债券收益率呈负相关的主要市场，提供了独特的投资组合机会。
投资策略：2024年的投资策略将侧重于政府债券、高股息股票和流动性管理以应对市场波动。

美元债券，跌出了40年最大黄金坑！

回顾5月22日，30年期特别国债首次上市，市场反应热烈。
开盘大涨13%，最高涨幅达25%，最终引发全天停牌。
2.57%的无风险利率成为市场关注的焦点，但相比三年前，这样的回报更受欢迎。
利率下降和资产匮乏已经达到了极限。
然而，美国国债票面利率高达4.4%，给市场带来了40年一遇的机会。
美国债券的票面收益率高于政府债券，降息幅度也可能大于政府债券。
随着美联储加息周期接近尾声，降息确定性增强，美债收益率预期不断上升。
市场预计美国国债收益率将从4.4%以上回落至2%以下，下行空间较大，增长空间也不容忽视。
回顾历史，2021年美债收益率下跌超过20%，上一次出现如此惨烈的下跌还是在40年前的大滞胀时代。
20多年来大量持有的美国债券ETF暴跌52%。
美债崩盘的原因是疫情期间利率接近0，随后出现历史性通胀。
美联储将利率提高至5%左右，导致债券价格与利率成反比大幅下跌。
债券价格与利率成反比关系。
以2024年为例，如果您购买利率为5%的10年期美国国债并持有至到期，您将获得50美元的利润，总共150美元。
如果2026年利率降至1%，同样的投资将赚取10美元，总计110美元。
此时，利率为5%的国债将被市场抢购，债券价格将大幅上涨，业主可以轻松获得40%的回报。
当利率开始下降时，美国债券价格将大幅上涨。
从历史上看，美联储每轮大幅降息一般都会带来10-25%的收益。
现在是投资美国国债的绝佳时机。
通胀得到控制，降息只是时间问题。
在底部刚刚开始、降息力度不断加大的情况下，投资美债是一个很好的机会。
当利率下调时，美国债务将呈现上升趋势。
投资美债最大的风险是利率上升的风险，在极度滞胀的情况下，利率可能会上升到6%-8%，美债价格可能会进一步下跌，但目前看来概率极低。
汇率风险也存在，人民币走强可能会产生一定影响，但大部分债券基金都有锁币操作，所以影响有限。
美国国债的违约风险被夸大，被认为是低风险资产之一。
综上所述，美元债是当前黄金投资机会。
与此同时，A股今年也可能开始触底反弹。
建议考虑消费和股息板块。
红利国企ETF（510720）是值得关注的标的。
它将国有企业的稳定性与高股息结合在一起。
该ETF预计每月派息，每年最多派息12次，是投资者关注的新形式之一。