私募股权基金基础知识详解：投资主体与监管概览

私募股权投资基金基础知识有哪些

私募股权基金的基本知识：1）资金主要是向少数机构投资者或个人非公开募集，基金管理人通过与投资者私下协商进行出售和赎回。
。
此外，投资方式以私下谈判的形式进行，公开市场操作很少发生，一般无需披露交易细节。
2）以股权投资为主，债券投资较少。
这反映在投资工具上，投资工具通常采取普通股、可转让优先股、可转换债券等形式。
PE投资机构在管理投资公司的决策方面也拥有一定的投票权。
3）一般情况下，我们投资的是私营公司，即非上市公司，很少投资没有要约收购义务的上市公司。
4）投资期限长，一般为3～5年甚至更长，属于中长期投资。
5）流动性差，没有成熟的市场可供非上市公司的股权转让方和买家直接交易。
6)资金来源多样，包括富人、战略投资者、养老基金和保险公司。
7）PE投资机构多采用有限合伙企业，这种公司组织形式投资管理效率更高，避免了双重征税的弊端。
8）投资退出渠道多样，如IPO、出售、并购、目标公司管理层购买股票等。

私募股权投资基金基础知识

第二章股权投资基金的参与主体第一节股权投资基金的主体一、基金投资者股权投资基金的投资者，即“基金股东”，作为投资者和基金财产的所有者，享有利益并承担风险。
具体权利包括分享基金收益、参与基金清算后剩余资产的分配、依法转让或者要求赎回所持有的基金份额、按照规定召集基金投资人会议、行使权利对审议事项进行表决，查阅或者复制公开披露的基金、信息资料，对损害其合法权益的行为以及基金合同约定的其他权利提起诉讼。
目前我国只能以非公开方式募集股权投资基金，投资者必须具备相应的风险识别能力、承受能力并且是合格投资者。
2、基金管理人作为基金的募集人和产品管理人，负责基金资产的投资运作，控制风险，努力为投资者实现最大收益。
3、基金托管人基金托管人负责基金财产的保管和对基金管理人的监督，包括基金财产的保管、按照规定开立基金账户、保证各基金账户的独立性和区分性。
严格保存托管机构资产中的托管资金。
公司记录、按照基金管理人指令进行清算交割、监督基金运作、定期出具资产托管报告等。
基金托管人独立于基金管理人，保障基金资产安全，监督投资运作，维护投资者权益，并进行审计和净值计算。
第二节为股权投资基金市场服务的机构（一）基金财产托管机构基金财产托管分为公募基金强制托管和私募基金约定托管。
私募基金投资者与基金管理人可以协商是否提供托管。
否则，基金管理人通常会聘请资产托管结构。
2、基金销售机构基金销售机构包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。
3、基金份额登记机构基金份额登记可以由基金管理人自行办理，也可以委托登记机构代为管理。
登记机构负责账户创建和管理、股票登记和结算、交易确认、股息分配、名单创建和托管等服务。
4、律师事务所、会计师事务所由基金管理人指定，投资者也可以参与审计机构的选择。
服务内容包括审计、财税尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询与评估等。
部分三、股权投资基金监管机构和自律组织一、监管机构中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金监管机构。
依法对基金管理人、市场服务机构进行监督，查处违法违规行为。
监管目标包括保护投资者合法权益、防范系统性风险。
基本原则包括合法监督、高效监督、充分监督、审慎监督和保密监督。
2、自律机构股权投资基金行业自律机构通过对市场、主体和活动进行监督和约束，保证行业的健康发展。
这通常是由基金管理人和其他服务机构组成的行业协会负责。