海尔零营运资本管理实践解析：战略成本与物流创新

什么是零营运资本

本质上，零营运资金是“零”库存的延伸。
营运资金又称周转资金，是指企业流动资产余额，是企业可以自由使用的资本的一部分。
顾名思义，“零”营运资金是指公司的流动资产等于公司的流动负债。
“零”会计概念意味着应收账款等于应付账款，短期投资相等。
短期贷款。
在传统的管理会计中，重点关注企业的流动性比率；公司需要保持充足的营运资金以应对财务风险。
然而在实际操作中，这一概念导致公司许多流动资产的整合和沉淀，进而加剧公司的财务风险。
“山不高，自有仙人，俗话说“水深则有龙，名则有名”，即使是“零”资本也能做出同样好的甚至更大的效益。
营运资金周转“零”的理论依据是，通过提高此时的资金周转速度，库存和压缩应收账款并释放被应收账款和库存占用的资金。
企业。
青岛海尔的零资本管理实践“三个一流网络”是海尔著名的物流创新模式，而海尔零资本管理战略的基础就是实现了物流成本的最小投入。
“一流三网”模型中的“一流”是指订单信息流，“三网”是全球供应链资源网络；指全球用户资源网络和计算机信息网络。
海尔市场链的业务重组过程是基于“三个一流网络”、零资本、零距离、零流动资金是海尔营销链中三个相互关联的战略目标。
从资金管理的角度来看，零库存管理和零距离管理突破了传统成本管理的局限性，拓宽了海尔成本管理的范围，为海尔实现企业资金管理奠定了坚实的基础。
目标1.零库存管理策略。
海尔认为，企业间的竞争已经从直接的市场竞争转变为顾客竞争。
传统管理下的企业在生产计划方面不知道市场在哪里，因此他们购买库存，并在企业中积累大量库存。
收到订单后集中生产和物流可以降低高库存成本。
海尔通过实施三级JIT（准时化）管理（JIT采购、JIT供料、JIT配送），实现了零库存的目标。
JIT采购是指按照计算机系统的采购计划，在JIT配送中将零部件暂时存放在海尔的立体仓库中。
然后计算机将匹配修改后的零件并将其直接发送到生产线。
JIT分销目前，海尔拥有全球分销网络。
海尔计算机管理系统在集团内部构筑了一条信息高速公路，能够快速将从电子商务平台获取的信息转化为业务信息。
海尔通过BBP采购平台接受全球在线订单；在线查看时间表和库存并实时补充产品。
第二天根据生产计划，物料按照看板管理，4小时内JIT配送送达车间。
通过海尔的全球分销网络向客户提供个性化需求。
海尔通过实施以计算机化管理系统为基础的三级JIT管理，加快了库存的运转和周转速度，采购成本高，库存导致的半成品成本和产成品成本减少。
2.零距离管理策略。
零距离管理意味着零距离服务。
尤其，它根据客户的需求接受订单并尽快满足需求。
零距离与操作有关。
它以用户为中心，直接强调用户。
我们怎样才能将这个服务时间减少到零呢？目前，海尔开发区国际工业园和海尔橡胶国际工业园已成为海尔国际分供应商的配套基地，吸引了众多国际分供应商入驻。
海尔还在全国建立了42个配送中心，确保产品及时送达客户手中。
对于海尔来说，该零范围导致服务时间过长压缩还降低了产品延迟的成本，因为由于公司的产品不会被覆盖，所以成品库存减少了。
3.没有营运资金策略。
海尔效仿戴尔的营运资金管理，推动实施零营运资金管理战略。
但海尔与戴尔的不同之处在于，其零营运资金管理旨在减少不必要的流动资产投资，创造资金流动的整体良性循环，而不是追随戴尔的负营运资金管理目标。
因此，其管理重点是存货和应收账款。
在“三一流网络实时物流战略管理模式”下，零库存、零距离管理措施加速物流，加速物流可以有效运作流动资金的流动，节省大量库存节省的资金。
首都。
如果没有零资本、零利润的管理策略，可以说，海尔很难实现榜单中资本利用率最低的目标。
此外，2000年海尔现金实施结帐系统并解决应收账款问题。
因此，零统计随着零毛利和库存现金制度的实施和不断完善，海尔实现了营运资金管理的战略目标，节省了大量的库存和库存成本。
青岛海尔管理实践的启示：从战略角度看，减少营运资金、加快运营周转速度是降低营运资金占企业经营总量比重的最有效途径。
海尔的实践告诉我们，无资本经营现金管理不是一种单独的财务管理方法，而是建立在科学的物流管理基础上的战略成本管理。
如果企业从战略角度看待成本；营运资金管理是一项综合性的、所有角度应该是一个系统化的管理。
1、资金管理和物流管理利用时间消除货物运输中的库存作为降低企业成本的主要方向。
企业管理者减少流动资产应该认识到物流管理的重要性。
海尔认为，物流管理不仅要实现高节奏生产的JIT，而且要实现极少或零库存的JIT配送以及成品现场服务。
三大JIT最终帮助海尔实现了物流管理的总体目标；帮助客户以最小的物流成本提供最大的增值服务。
实现了最低库存的目标，为无流动资金的良好经营奠定了基础。
2、资金管理；业务流管理和订单信息管理必须与海尔的流程再造相结合，形成以订单信息流为中心的市场链流程。
订单管理是商流管理的重要组成部分，是物流管理和资金流管理的基础。
海尔总裁张瑞敏认为，现代企业的驱动力就是两个字：秩序。
了解订单，就是为了订单而购买；和生产就是卖的意思。
海尔货运、订单信息流用来驱动业务流和资金流。
这实现了最终用信息取代库存的目标，从而实现仓库管理的革命性变革。
由于业务流和新闻订单流的存在，资金流周期自然会显着加快。
结合更低的成本和更高的效率，可以更好地实现去库存的目标。
3.现金现货制度的实施与赊销扩大销售的传统金融理论并不矛盾。
然而，该方法基于规定的应收账款催收的基本原理。
可能发生大量坏账但无法估计负债率的情况。
现金现货制度无疑是稳定企业现金流的最佳管理制度之一。
所有销售均为现金销售，但赊销项下应收账款有所减少。
当今激烈的市场竞争中的现金和现货制度勇于执行是公司的品牌；技术管理等取决于实力。
因此，企业在实施现金和空间时需要做出谨慎的决定。
海尔为我们提供的营运资金管理经验值得其他企业借鉴。
的确，海尔基于物流创新模式的零运营资金管理策略需要大量的前期投资。
此外，从全球范围来看，企业实施业务流程创新的成功率只有2O%左右。
因此，学习海尔的经验需要乐观和谨慎。
但即使公司现在不具备实施的条件，原有的理念也必须创新。
零营运资本管理需要动态、持续的改进。
必须明确的是，这是一个积极主动的高层管理。
参考常叶青海尔零营运资金管理策略山东工商大学财务与会计：财务管理版2006年第12期

什么是营运资金风险

营运资金风险是指因营运资金不足等原因对企业财务状况和财务成果造成负面影响并造成经济损失的可能性。
这是企业面临的主要财务风险之一。
营运资金风险主要体现在：营运资金是维持企业日常生产经营所需的资金数额，与企业经营活动的现金周期密切相关。
如果营运资金不足，现金循环可能无法顺利完成，从而影响企业经营活动的正常产出。
一般情况下，企业营运资金不足的主要原因有：（1）现金周转放缓、现金流周期变化将直接影响营运资金需求量。
如果公司现金周转因各种原因放缓，公司对营运资金的需求将会增加。
此时，如果公司没有足够的现金储备或借款额度，将无法筹集资金投资。
由于经济衰退，公司核心营运资金将无法满足公司正常生产经营活动的需要。
现金周转和营运资金将出现一定程度的减少。
现金周期放缓有三个原因：一是库存增加。
由于企业产品销售不佳，产品积压，库存增加，库存周转期增加。
二是货款回收延迟。
由于客户原因，公司应收账款未按约定期限催收账款，导致催收延迟，应收账款周转期限相应延长。
三是预付费用。
因供应商或公司内部管理原因，提前支付供应商货款，导致公司应付账款周转期减少。
（2）扩大销售规模当公司迅速扩张时，扩大销售规模可以产生更多的利润，但仍然会面临流动资金不足的问题，因为扩大的业务需要筹集流动资金。
如果企业的经营超出其财务资源，可能会导致过度交易，从而导致营运资金不足。
（三）有营运资金。
流动资金不足的另一个重要原因来自于企业内部。
许多企业的流动资金并不用于日常生产经营，而是用于对外投资或购置固定资产。
无形资产和其他长期资产。
但外部投资或长期资产收购项目短期内无法产生利润，导致现金流长期缺口，导致企业营运资金不足。
营运资金的减少需要相应缩短公司的现金周期，但缩短的现金周期并不能保证未来的稳定性，还会破坏公司的运营效率。
最终对公司的经营造成负面影响。
营运资金风险的表现营运资金风险是现代企业面临的主要财务风险之一，它主要以以下形式出现在企业的日常经营活动中：1、存货回收风险。
由于原材料采购缺乏系统安排、物料库存阶段损坏、所需零件数量配比不正确等原因导致对外销售的成品、半成品积压，资金回笼不及时。
;生产产品时，由于生产过程中缺乏半成品管理等原因导致损失、资金浪费和管理成本增加。
2、应收账款风险。
大额赊销需要客户提供大量的赊销资金。
付款可能无法按时收回或可能超出预期且收回金额可能无法确认，从而导致不良信用险。
同时，还产生债务资金的机会成本，增加企业的应收账款管理费用。
3、现金风险。
企业持有的现金不能满足日常经营活动的费用，导致企业经营受阻而发生损失，或者无法及时抓住盈利机会，无法筹集资金而不得不发生额外费用。
。
4、流动性风险。
企业资产分配不公平。
一方面，流动资产中的内部应收账款和存货比例过大，货币资金与短期投资比例过小，偿债能力较低；另一方面，长期资产占企业总资产的比重过大，企业资金总周转速度慢，流动资金运作紧张。
营运资金风险成因分析营运资金贯穿于企业经营活动的全过程。
一般情况下，企业预支的资金经过经营活动的各个环节（资金形式）的顺序是：货币资金——储备资金——生产资金——产成品资金——贷款资金——货币资金。
贷款资金返还为货币资金是企业个体劳动成果转化为社会产品的过程，根据竞争情况，只有实现销售才能产生现金流但对于任何一个企业来说，事前资金管理并不涉及多种领域，不确定因素复杂而分散，而且永远是潜在的、累积的。
在不断变化的竞争环境中，企业的整体协调性和抗风险能力非常重要。
同时，企业生命周期内营运资金需求波动频繁，受外部或有因素影响，企业不可能拥有足够的资金，营运资金风险的存在具有明显的客观性。
另一方面，在现实经济生活中，营运资金风险或风险在很多情况下会因管理原因而加剧：1.业务目标与他的财务能力不协调。
由于生存压力和发展欲望，一些企业看到资本利润率高于资本成本，特别是行业资本利润率高于社会资本利润率，往往愿意做大做强。
平均的。
投资回报，很容易变得激进或激进，这是一种冒险行为：一是长期投资速度过快、规模过大，挤压流动资金，造成资金缺乏以达到原有的业务规模。
其次，赊销策略广泛而全面，应收账款贴现；管理账户风险以开放市场并提高销售业绩会导致资金被捕获并增加坏账损失。
2、营运资金管理的短视、被动和习惯性静态管理经验。
从会计数据看，营运资金是流动负债减去流动资产后的余额（即净营运资金），流动资产是资金业务的形式，流动负债是资金的主要来源，但这并不意味着该工作要做。
资本不仅仅是短期融资，营运资本管理仅在一个财政年度内运作。
企业的经营方向、经营目标、投融资等问题有战略考虑和阶段性政策，但是否有维持企业日常运营的功能需要。
资本缺乏与之相匹配的战略，即实现企业目标的基础。
只注重短期会显得太弱，当用钱来进行运营时，企业就会缺乏财务灵活性，导致很多财务经理整天疲于应付日常收入和支出，营运资金仍然分散。
,3、风险与收益之间缺乏适当的平衡。
根据财务管理原则，企业流动资产较强，盈利能力较差；企业在追求利润的过程中，忽视了对风险和收益的理性思考，缺乏对流动资产和融资的认识，在经营中，剩余营运资金头寸较小，很容易导致流动负债的过度使用。
企业为了维持日常经营，经常借新贷还旧贷，现金需求不断增加，财务约束更加严峻。
4、财务职能、运营职能和其他管理职能之间缺乏协调。
由于企业职能分割，企业经营活动中的资金流、物流、信息流等信息可能分布在财务、运营、统计等不同部门，不同信息职能部门之间缺乏协调，导致营运资金风险可以给出：由于库存过多或过少、瞄准策略不及时，甚至企业资产形态转化速度放缓或停滞等因素导致的原材料市场供应和行业间销售竞争等信息。
金融。
不能快速反映，金融运行反映可能缓慢，企业资金处置、商业借贷等政策可能缺乏有效性、激励和障碍，营运资金周转缓慢、无效甚至出现资金沉淀。
营运资金风险管理策略研究营运资金是企业日常经营活动所需的资金，营运资金运作是对企业整体资本运作的支撑，完成企业价值补偿和价值增值的使命。
然而，由于上述诸多因素，事实上，营运资金往往成为现代企业资金管理链条中的薄弱环节，营运资金风险已成为企业的主要财务风险之一，风险管理复杂，往往是。
这不能拖延。
1、从企业价值最大化的角度评估风险与收益，规划营运资金效率管理。
企业围绕一定的经营目标进行投融资，其营运资金管理应围绕企业的经营战略、投融资战略进行长期规划和阶段性安排，并考虑风险与收益的平衡。
以企业价值最大化为目标，从企业不同发展阶段的经营特点和财务收支特点来思考经营。
资产投融资策略完全取决于公司的融资能力和债务水平。
考虑还款能力，尝试维持现有资产持有，保持一定的财务灵活性，使公司在承担既定财务风险的同时，实现成本最小化和回报最大化。
或者当预期收入水平有限时，营运资金风险应控制在较低水平。
2、协调管理职能，加强经营现金流管理。
企业经营活动中资金的流动频繁且复杂。
企业应积极消除财务控制障碍，提高财务绩效，实现内部财务与非财务部门职能的有机衔接和协调管理。
同时，企业各生产经营部门在履行供应、生产、销售等业务职责的同时，还必须履行各自的资金周转、资产保护等职责。
企业根据组织管理特点和经营活动流程，进行周期性、滚动性现金流量管理，提高营运资金的财务效率，有效预防和防止不必要的低效运作和营运资金的浪费。
3、细化对外连接的供销两个运营端点的动态管理，强化库存和应收账款的科学管理和前瞻性管理。
存货计划采购方式、一般准备金和保险准备金、分级并在集中控制系统下预测库存资金占用情况，严格管理各生产工序不同原材料和半成品之间的匹配，减少库存资金占用，防止库存资金堆积。
考虑公司外部市场状况、行业竞争和重点客户信息动态，将公司销售经营与财务资金结算、商业信用管理等紧密联系起来，采取合理的销售方式和付款结算方式，有针对性地落实应收账款。
管理。
4、监控经营活动资金动向，及时调整和优化财务结构。
企业的经营性资产包括流动资产和固定资产。
营运资金的日常管理要关注其营运资产的质量、流动性和占用资金的流动效率，消除流动资产停滞和不合理闲置的现象。
及时调整和优化资产、财务结构，是营运资金风险管理的日常任务之一，也是现代企业主动财务管理、规避财务风险的管理重点之一。
典型内容包括：流动资产中现金、应收账款和存货的结构合理调整和优化；流动负债中短期借款、应付账款及其他短期债务结构合理调整优化；合理调整和优化流动资产与流动负债、企业长期资产与流动资产、短期负债与长期负债、短期负债与长期债务权益基金等的比例。
,5、实施营运资金风险预警管理。
设计财务指标体系，进行财务风险预警，综合评价整体经营的抗风险能力。
主要包括：◆反映经营现金流量信息的指标，如现金流量与收入关系的指标。
现金流内部结构比率、现金流与收入指标。
债务关系比率指标、现金流与利润关系比率指标、现金流增长指标等；显示营业损益变化趋势的指标；公司主营业务及配套业务，如销售额增速、成本费用增速、营业净利润增速等；表征公司经营能力的指标，如应收账款周转率、应收账款周转期、存货周转率、应收账款周转期等。
④反映公司偿债能力的指标，如流动比率、速动比率、资产负债率等；反映公司融资和再融资能力的信息，如企业资本结构、资产分布、资产质量和资产安全等；,

营运资金周转次数

营运资金比率也称为“周转率”，通过统计企业或个人在一年内投入资金的周转次数来反映企业资金使用的效率。
营运资金周转率的计算公式如下：营运资金周转率=年周转率/营运资金周转率表明公司在一年内如何使用资金。
公司营运资金大于1；有效改善了公司经营状况。
如果公司经营状况的变化也导致营运资金运作次数的变化，则资本运作次数明显高于往年。
表明公司经济发展良好。
表明该公司经营状况较差。
此外，当个人投资额除以当年收入时，您可以了解自己的个人资金消耗率，并调整个人理财方法来提高它。
您的投资回报。