期货基本面分析要点：经济数据、供需关系与库存解析

期货基本面分析主要看什么

期货基本面分析主要考察以下几个方面：

1．经济数据与政治因素

期货市场是金融市场的重要组成部分，其价格变化受宏观经济因素影响。
经济数据的影响。
基本面分析主要关注国内外宏观经济数据，如GDP增速、通胀率、利率、汇率等。
该数据的变化趋势可以反映市场供需的变化，为预测期货价格提供重要依据。
此外，政治因素也不容忽视，包括政府的经济、财政和货币政策。
这些政策的变化可以直接影响期货市场的走势。

2.供需关系

期货价格受供需关系影响很大。
分析基本面时，应关注相关产品的供需状况，包括生产、库存、消费等。
当供应超过需求时，期货价格可能下跌；当供应超过需求时，期货价格就会上涨。
因此，准确捕捉供需关系的变化对于预测期货价格具有重要意义。

3.相关商品的价格

有些商品是相互关联的，它们的价格变化会相互影响。
在对期货合约进行基本面分析时，应关注相关商品的价格走势。
例如，玉米、大豆等的价格变化。
农产品期货中的价格可能会受到气候、耕地面积等因素的影响，而这些因素也可能会影响其他相关农产品的价格。

4.国际贸易状况和国际政治因素

国际贸易状况对期货市场的影响不可低估。
国际政治局势的变化和贸易战的爆发可能会影响相关产品的进出口，从而影响期货价格。
此外，国际经济大势也是分析期货合约基本面时需要关注的重要因素。

综上所述，期货基本面分析主要关注经济数据、政治因素、供需关系、相关商品价格、交易状况、国际贸易和国际政治因素。
通过对这些方面的深入分析，投资者可以更好地了解期货市场走势，做出更明智的投资决策。

商品期货基本面分析的核心

期货合约的本质是商品，一旦了解了商品，其他问题就迎刃而解了。
商品包括股票、价格、点差、基差、利润等。
商品期货的基本面分析侧重于库存分析。
股票分析清楚了，价格、基差、盈利等自然就明白了。
学习基本商品分析不必太复杂，只需要掌握库存分析技能即可。
分析问题时，重要的是找到决定思考深度的切入点。
思考时要注意方向性、多样性、独立性、客观性。
用最简单、最简单的语言，用简单、易懂的方式解释复杂的问题。
个股分析趋势包括总量、分布、流量，每一个趋势都值得深入探讨。
了解产品的初始和最终结构对于库存分析非常有用。
总库存等于上游库存+中游库存+下游库存。
第三方机构提供的库存数据需要明确其来源环节，例如螺纹钢厂库存属于上游，社会螺纹钢库存属于下游和中游。
黑色商品的库存数据比较透明，而其他商品可能只提供一个链接的数据，其他链接的数据需要您自己生成。
成品原材料库存的计算是根据日使用量与库存天数之间的关系，例如通过浮法玻璃日熔化量、纯碱库存天数等指标估算库存。
中游库存通常包括港口库存或交割仓库库存，其中最为常见。
如果某个产品缺少港口或交割仓库库存数据，则需要自行估算中途库存。
总库存的变化反映了供应和需求的资产负债表动态。
总库存增加表明库存增加，总库存减少表明库存倾销。
单一环节的库存变化并不能全面反映供需平衡表，但总库存的变化更为显着。
通过跟踪总库存，可以检测供需资产负债表的变化趋势。
情景分析用于预测未来供需变化，例如预测物料库存何时会用完通过历史数据推断整个产业链的最终原材料库存、中游库存利用时间以及库存耗尽速度。
上下游之间的博弈也影响着该股的走势。
比如，上游拒绝向上游拿货，等待上游降价，导致库存堆积。
计划订单跟踪根据每周总库存和产量变化计算总需求。
通过计算需求计划=每周产量-总库存变化的公式，您可以了解每周的需求状况，进而跟踪需求动态。
库存分布分析，即库存在产业链不同环节的分布情况，有助于了解库存的作用及其潜在影响。
库存低的商品价格弹性高，库存高的商品价格弹性低。
当库存集中在某个环节时，供需变化会导致价格大幅上涨和下跌，反之则相对稳定。
寻找大趋势时，要注意库存分布的变化。
库存向上游集中时，上游压力大，现货价格低，下游需求稳定。
上游、中游、下游等库存分布的变化可能会导致价格波动。
了解库存流向，监控产业链上的货物流向，有助于洞察价格走势。
当库存集中在中游时，中游环节不消耗库存，库存压力大，中游容易将库存转化为货币，从而影响价格。
库存流向分析，即监控货物的流动路径，可以帮助了解交易动态。
演绎库存流转法可以让我们了解事物的来龙去脉，而因素分析法则侧重于总结总体趋势。
了解库存如何变动可以揭示增加或减少的原因。
在提水困库存的过程中，上游库存被淘汰，中游库存被输送，市场价格上涨，结构由顺价转为落后。
目前充电阶段，中游向下游出货，市场价格下跌。
当库存从中游向下游转移时，下游需求增加，价格上涨。
最后，商品期货基础的核心在于商品分析。
根据总库存而分销和交易，我们可以更深入地了解价格、基差和利润等市场动态。
当市场背离基本面时，应保持冷静，等待市场回归。
通过学习和实践，我们可以更准确地预测市场并抓住交易机会。
祝大家在新的一年里交易顺利，生活幸福！