期货合约保证金比率详解：不同品种、交易所标准及调整要点

郑州商品期货交易所商品保证金是多少？

上海期货交易所利润保证金规定为：铜（cu）：交易单位5手/吨，最低波动价格10元/吨，交易保证金为合约价值的5%。
铝（AL）：交易单位为5手/吨，最低波动价格为5元/吨，交易保证金为合约价格的5%。
锌（Zn）：交易单位为5手/吨，最低波动价格为5元/吨，交易保证金为合约价值的5%。
黄金（Au）：交易单位为1000P/手，最小涨跌幅为0.01元/克，交易保证金为合约价格的7%。
食用油（RU）：交易单位为10吨/手，最低波动价格为1元/吨，交易保证金为合约价值的8%。
橡胶（fu）：交易单位为5吨/手，最低波动价格为5元/吨，交易保证金为合约价值的5%。
大连期货交易所利润空间如下：大豆、豆粕、豆油、玉米、棕榈油、L大豆1号(a)、豆粕(M)、大豆原油(Y)、棕榈油(A.P)、黄玉米(C))、线性低密度聚乙烯(L)：交易单位及最小涨跌幅相同，交易保证金为合约价值的7%。
郑州期货交易所的标准利润率如下：硬粒小麦、强麦、白糖、棉花、TA、菜籽油：交易单位和最低波动价格相同，交易保证金为5%-6%的合同价格。
中国期货金融交易所目前尚无上市产品，计划推出沪深300期货指数。

期货中的每一个品种的保证金是多少

每个产品都是不同的。
交易所有一个标准。
一般经纪公司会加2-3个点。
农产品交易所一般加收5%，金属加收6.5%。

请问最新各期货合约保证金比率是多少?

买入或卖出期货合约所需的保证金各不相同，但通常只占合约价值的一小部分。
每个期货交易所根据产品的风险水平设定收取的最低保证金。
期货公司按照中国证监会规定，在期货交易所收取的保证金基础上收取不少于2个百分点的费用。
目前，国内期货公司商品期货的保证金比例在7-12%左右。
未来推出的沪深300指数期货，交易所收取的保证金率为8%，期货公司加收2个百分点。
即10%。
值得指出的是，目前券商提供的股指期货研究报告大多采用8%进行相关分析。
一般来说，期货合约的价格波动越大，风险就越大，保证金比例也就越高。
例如，铝波动风险较小，交易所前期收取的最低保证金为5%。
此外，燃料油的价格不仅与供求关系有关，油价的上涨也与时局密切相关。
由于地处中东地区，风险相对较高，交易所的最低保证金设定为8%。
随着商品期货最终交易日的临近，保证金比例逐渐提高。
这样做的理由是，现货的历史波动性反映了该产品的风险水平，应根据现货的波动性来设置匹配保证金水平。
随着最终交易日期的临近，买卖双方违约的风险增加。
需要更高的利润来保护现货经销商和制造商的利益。
现货经销商和厂家的利益主要从两个方面考虑。
如果卖方违约，买方的损失包括因未能交付所需货物而造成生产经营中断的损失。
除了没有获得应得的利润外，这些损失还包括在现货市场支付的违约金，包括因生产中断而导致的不遵守合同以及因临时现货采购成本增加而造成的损失。
如果买方拖欠交货，卖方的损失包括仓储费用、货物价格下跌造成的损失、货物占用资金的利息、因储存期限过长造成货物质量恶化造成的损失、仓储费用等因此，在商品期货合约最后交易日临近时，交易所可以冻结的保证金金额应该可以被交易对手用于在上述合约违反时弥补上述部分损失。
。
。
交易所通常会开发风险控制方法，使保证金随着时间的推移而增加。
由于沪深300指数期货以现金交割，目前的规定并未规定随着最终交易日的临近，保证金会增加。
还有其他情况可以增加利润，例如：首先，如果您的合约仓位超过一定水平，您需要相应增加保证金。
这是因为，大头寸意着市场多空差距加深，市场风险急剧增加。
其次，随着限额的上升或下降，利润率也会上升。
这是因为这意味着市场波动可能超出正常范围并构成重大风险。
这也是为了遏制强大政党开设新职位的能力。
第三次是在长假之前。
这个想法是增加利润。
这是为了提高节后国内期货市场对外部市场大幅波动的风险承受能力。
交易所关于按持仓规模调整保证金、临近最终交易日调整、涨停板调整等相关规定，通常会在交易所风险管理文件中明确说明。
长假期间的调整由交易所根据市场风险情况确定。
比例保证金制度的名称之所以令人困惑，是因为国内期货业首次遇到恒生指数期货后，恒生指数期货的概念和名称被扩大到包括国内商品期货。
在固定保证金制度下，当客户开仓支付的原始保证金减去浮动损失等于维持保证金时，强制平仓开始。
可见，恒生指数期货的维持保证金实际上是清算点保证金的概念。
国内商品期货采用比例保证金，开仓所需资金动态变化。
没有维持保证金，只有风险率的概念。
当买卖恒生指数期货时，经纪告诉你合约价格为港币50,000元。
无论当天市场如何走势，您都可以以港币50,000元建仓。
在使用比例保证金制度的市场中，经纪人只能告诉您开立和购买一份合约的成本是多少。
例如，沪深300股指期货监管初期，买入或卖出一张沪深300股指期货合约的成本仅为4.2万元左右，但现在一张合约的保证金已增至9万元以上。
目前，国内商品期货市场的保证金并没有详细区分初始保证金、原始保证金、初始保证金，即通常所说的保证金。
然而这种粗略的区分并不能给客户提供满意的解释。
例如，客户经常会问，如果他们全仓买入，强平点在哪里。
笔者认为，比例保证金制度下将保证金分为“开仓保证金”、“持仓保证金”、“维持保证金”、“强制平仓保证金”四个概念，有利于与客户沟通，降低经营风险。
初始保证金是指客户开仓时，按照期货公司收取的保证金与开仓价的比例计算的保证金。
持仓保证金是指客户建仓后，随着价格波动，由电脑动态计算的保证金。
对于尚未建仓或即将建仓的投资者来说，该保证金称为开仓保证金。
国内期货公司一般规定交易所收取的保证金为结算点保证金。
对于以这种方式持仓的客户来说，只要客户的资产处于持仓保证金和强平点保证金之间，就可以维持客户的仓位，这属于维持保证金的概念。
可见，比例保证金制度下的维持保证金是一个区间、动态的概念。
若交易所收取8%的保证金，期货公司每实际收到10%加收2个百分点，则任意价格的结算点保证金计算公式为：结算点保证金=股票价格指数期货价格×合约乘数×买入手数×保证金比例×（8/10），即计算的持仓保证金乘以系数0.80。
将兑换保证金提高至10%，将期货公司实际收货提高至10%。
如果是12%，则系数变为0.83。
只要客户的资产大于计算的强平点保证金，就可以维持持仓。
如果商品期货交易所收盘5%，期货公司收盘7%，则系数为0.71。
系数实际上是风险率的概念。
当风险率达到71%时，清算期开始，期货公司有权进行清算。
请参阅未来实践网站（www.qihuoz.com）。